Українці дедалі більше цікавляться міжнародним фондовим ринком. Потенціал внутрішнього українського ринку — 2?4 млн інвесторів у акції та інші фондові цінності на горизонті 5 років. Як і куди вкладати гроші вже зараз?

Перед тим, як писати статтю щодо розвитку інвестиційного ринку в Україні, я вирішив глянути Google Trends динаміку запитів українців за ключовими словами «купити акції», «інвестиції» та «депозит». На своє щастя, українці справді частіше почали шукати, куди інвестувати, при цьому популярність акцій як інструмента вкладення коштів зростає. До депозитів пристрасть наших громадян зменшується, що логічно з огляду на рівень ставок, який не покриває інфляційних ризиків.

У США запити американців на «buy stocks» були одними з найрекордніших у березні 2020 року (на піку паніки через COVID-19) та у листопаді-грудні 2020 року (після перемоги Джо Байдена на президентських виборах). В Україні активізація запитів щодо купівлі акцій почалася також з кінця 2020 року.

Trend is your friend

Тренд — твій друг. Таке правило використовують трейдери-практики на ринку акцій у всьому світі, заробляючи на зростанні фондових індексів. Українські інвестори також хочуть бути у тренді зі світом, який «полює» за прибутковістю. Небагато статистики з глобального фондового ринку:

• У 2020 році понад 10 млн американців вперше відкрили собі торговий рахунок на фондовій біржі, у 2021 році таких буде у рази більше;
• В Америці частка роздрібних інвесторів у обсязі торгів акціями зросла з 30% до 45%, в опціонах — до 70%;
• У Росії у 2020 прийшло на біржу близько 5 млн росіян, у 2021 кількість ритейл інвесторів зросла на 7 млн — до 16,5 млн рахунків;
• В Індії 86% всіх торгових рахунків фізичних осіб відкрито за останній рік;
• Сума кредитних коштів, надана брокерами своїм клієнтам для торгів на біржі в США, зросла на 66% з $562 млрд до $936 млрд за два останні роки.

Очевидний тренд на активізацію роздрібного інвестора відродив інтерес великих гравців на українському фінансовому ринку до фондових активів. За розроблення рішень для торгівлі акціями взялися такі бренди, як monobank, Альфа Банк та Dragon Capital через покупку онлайн супермаркету Treeum та платформи Wotan. Послуги для приватних інвесторів відкрили Concorde Capital та OTP Банк, розширили лінійку інструментів ICU та HUG’S. Очікується вихід ще низки невеликих банків та фінтех компаній, орієнтованих на розроблення програмного забезпечення для автоматизації роботи нових торгових платформ та брокерів.

Такого ажіотажу на фондовому ринку України не було з 2010 року, коли брокери активно просували послугу Інтернет-трейдингу, на «Українській біржі» бумила ф’ючерсна торгівля, а кількість приватних інвесторів, що торгували, обчислювалася 10 тис. осіб. На жаль, у 2014 році період розквіту фондового ринку в Україні завершився як через геополітичну причину, так і через низку регуляторних змін.

На сьогодні лише українців із рахунками у закордонних брокерах близько 50 тис. осіб. Якщо брати за приклад розвиток ринку в сусідніх країнах, потенціал внутрішнього українського ринку 2?4 млн інвесторів у акції та інші фондові цінності на горизонті 5 років.

Хто надає послуги інвестування в цінні папери в Україні

В межах пропозицій українських компаній щодо інвестування в цінні папери можна виділити кілька підходів:

• Купівля фондів акцій — лідерами виступають інвесткомпанія ICU та OTP Банк, які спеціалізується на пенсійних фондах; також очікується вихід нового гравця Green Candle.
• Купівля акцій зарубіжних компаній на українських біржах: тут активізувалася справжня війна за рішення і клієнтів. Альфа Банк додав у свою програму можливість купівлі акцій, Green Candle виступає зараз маркетмейкером з деяких паперів на біржі, готується вийти на ринок застосунок Multi Invest (від Treeum), де буде зібрано широкий функціонал доступу роздрібного інвестора на внутрішній та зарубіжний ринки.
• Купівля акцій на закордонних біржах: у цьому сегменті українці можуть відкрити торговий рахунок за кордоном самостійно та переказати гроші в межах 200 тис. євро на рік (е-ліміт НБУ); або стати клієнтом низки компаній: Freedom Finance, HUG’S, OTP банк, очікуються Monobank та Multi Invest.
• Довірче управління активами на особистих торгових рахунках за кордоном — у цьому сегменті інвестиційні компанії працюють, як правило, із забезпеченими клієнтами, які готові інвестувати від $200 тис. Серед представників: ТАСКОМБАНК, Blackshield Capital, Concorde Capital.
• Приватні інвестиційні бутики або офіси family — такі персоналізовані інвестиційні радники можуть дозволити собі учасники рейтингу Forbes 100.

Під різні запити — і різні цільові.

Так, низка гравців планує надавати максимально дешевий і доступний спосіб інвестування в цінні папери, орієнтуючись на середній чек у $100. Так званий, retail segment.

При інвестуванні від $5 тис. йде перехід на affluent клієнтів.

За стартового капіталу від $200 тис. можна говорити про High Net Worth Individuals (HNWI), інвесторів, які віддають перевагу роботі з професійними керуючими активному самостійному трейдингу.

Понад $1 млн це клієнти Ultra High Net Worth за українськими мірками.

Автор: Артем Щербина (Concorde Capital)